Strategia wartości – test na GPW w Warszawie
Value Strategy – Test on the Warsaw Stock Exchange
Author(s): Paweł SekułaSubject(s): Economy, Accounting - Business Administration
Published by: Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Marii Curie-Sklodowskiej
Keywords: value strategy;fundamental portfolio;market efficiency
Summary/Abstract: Artykuł analizuje, czy strategia wartości może zmienić poziom stóp zwrotu wypracowanych przez inwestora. Strategia dzieli corocznie ogół akcji na decyle względem B/M, E/P i CAP. Wskaźniki te są wykorzystywane do sortowania akcji w portfelach. Opracowanie dostarcza dowodów, że strategie wartości generują stopy zwrotu niższe od WIG. Drugim rezultatem badania jest potwierdzenie istotnej statystycznie mocy predykcji stóp zwrotu portfeli przez B/M i CAP.
Journal: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, Sectio H Oeconomia
- Issue Year: L/2016
- Issue No: 4
- Page Range: 413-421
- Page Count: 9
- Language: Polish
