Wahania koniunktury giełdowej a wahania koniunktury gospodarczej w Polsce – analiza przyczynowości w sensie Grangera
Granger causality analysis between the stock market indices fluctuations and fluctuations of the economic situation in Poland.
Author(s): Ewa WidzSubject(s): Financial Markets
Published by: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Keywords: przyczynowość w sensie Grangera; indeksy GPW w Warszawie; stopy zwrotu indeksów giełdowych; koniunktura gospodarcza w Polsce;
Summary/Abstract: Celem artykułu jest analiza przyczynowości w sensie Grangera między stopami zwrotu głównych indeksów giełdowych Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie a koniunkturą gospodarczą w Polsce mierzoną tempem wzrostu realnego produktu krajowego brutto oraz odpowiedź na pytania: czy zmiany indeksów na rynku giełdowym są przyczyną zmian PKB oraz czy zmiany PKB są przyczyną zmian indeksów giełdowych. Analiza objęła lata 2003-2017. Podstawę badań stanowiły kwartalne wskaźniki dynamiki PKB i zmian indeksów giełdowych. Porównując otrzymane wyniki z wynikami wcześniej prowadzonych badań, można potwierdzić jedynie istnienie przyczynowości w kierunku od indeksów do PKB.
Journal: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
- Issue Year: 2018
- Issue No: 531
- Page Range: 451-461
- Page Count: 11
- Language: Polish
