Optimal Multiperiod Project Portfolio Investment Under Uncertainty
Optimal Multiperiod Project Portfolio Investment Under Uncertainty

Summary/Abstract: The authors present a mathematical model of investment for a set of projects under conditions of uncertainty. The model addresses the problem of an investor with access to a limited pool of capital who makes decisions on investment. They discuss optimal investment decisions for the cases where the return from investment is a random variable. The single-period and multiperiod cases of investment decisions are considered. The paper presents closed form solutions for commonly adopted utility functions. Autoriai pristato matematinį investavimo modelį, kuris gali būti pritaikytas projektų rinkiniui egzistuojant neapibrėžtumui. Modelis skirtas padėti ribotus išteklius turinčiam investuotojui priimti investavimo sprendimus. Autoriai analizuoja optimalius investavimo sprendimus atvejams kuomet investicijų grąža yra atsitiktinis kintamasis. Yra vertinami vieno ar daugelio periodų atvejai. Straipsnyje pristatomi uždaro tipo bendrai pritaikomų naudingumo funkcijų sprendiniai.

• Details
• Contents