Deficyt transparentności informacji dotyczącej produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych jako zagrożenie bezpieczeństwa konsumenta na rynku usług finansowych
Deficit of information transparency, in case of savings-investment products, as the consumer security risk on the financial services market

Summary/Abstract: Rozwój rynku finansowego – potwierdzany poszerzaniem oferty produktowej, wzrostem obrotów oraz zwiększaniem liczby uczestników – stwarza ogromne możliwości zarówno przedsiębiorstwom, jak i gospodarstwom domowym. Z jego rozwojem wiąże się także wiele zagrożeń wynikających ze wzrastającego poziomu ryzyka, z niedopasowania tempa rozwoju rynku finansowego do poziomu wiedzy, umiejętności finansowych oraz świadomości jego uczestników, a także z niewłaściwej polityki informacyjnej podmiotów kreujących ten rynek. Instytucje finansowe przygotowujące produkty i usługi finansowe, nie zawsze w sposób świadomy, ograniczają przejrzystość informacji dotyczących ofert. Deficyt transparentności informacji dotyczących oferowanych produktów i usług może stanowić poważną barierę ograniczającą efektywne i świadome uczestniczenie w rynku finansowym. Z uwagi na ogromne znaczenie procesów oszczędnościowo-inwestycyjnych w zarządzaniu finansami osobistymi za cel niniejszego artykułu przyjęto prezentację różnych form niewłaściwej polityki informacyjnej skutkującej brakiem lub ograniczoną przejrzystością informacji dotyczącej ofert rynku finansowego w zakresie gromadzenia nadwyżek finansowych. Poszczególne formy deficytu przejrzystości zostały zweryfikowane i zaprezentowane w oparciu o literaturę krajową i zagraniczną oraz na podstawie analizy przypadków.Wykazano zarówno nieprecyzyjny i zróżnicowany sposób prezentacji warunków finansowych produktów oszczędnościowo-inwestycyjnych, a w szczególności stosowanie różnych rodzajów stóp dochodowości oraz odmiennych sposobów kalkulacji dochodu z instrumentów oszczędnościowo-inwestycyjnych, jak i różne przypadki jakościowo niewłaściwej informacji o tych produktach.The development of the financial market, confirmed by the broadening financial offers, the increase of turnover and the raised number of participants, creates tremendous opportunities for both companies and households, exerting further impact on the economies of particular countries. It also develops different types of risk due to the incongruity of the financial market development pace with the knowledge, the financial skills with the awareness of the participants, as well as the improper information policy of the financial institutions. Financial institutions preparing products and services in their area of operation often, consciously or unconsciously, limit the transparency of information relating to their financial offers. This constitutes a key barrier to effective and informed participation in the financial market.Due to the great importance of the savings and investment processes in the management of personal finances, this article focuses on various forms of improper information policy in relation to these products, which result in the lack or limitation of transparency on the financial market and threaten the development of the financial market. Individual forms of transparency deficit have been verified and presented based on the local and foreign literature as well as case studies.The article identifies imprecise and differentiated way of presenting features of financial savings-investment products emphasizing in particular the application of different types of yields, various calculation ways of income from the savings-investment instruments and cases of the products’ information of low quality.

• Details
• Contents